Maurel & Prom va fusionner avec MPI, son ancienne filiale au Nigeria

2015-08-28T12:06:24+00:00

MAUREL & PROM MANIFOLDLa compagnie Maurel & Prom a annoncé son projet de fusion avec MPI, son ancienne filiale nigériane, dont elle avait introduit la totalité du capital en Bourse en décembre 2011. Ce nouvel ensemble « s’affirmerait comme un acteur de premier plan parmi les juniors pétrolières », ont commenté les deux entreprises.

« Contrairement aux conditions qui prévalaient en 2011, Maurel & Prom et MPI doivent faire face à un environnement macro-économique difficile à la suite de la baisse brutale du prix du pétrole, à un manque de visibilité lié à leur taille qui limite leur accès aux meilleures conditions que pourraient offrir les marchés financiers et contraint leur capacité de croissance externe dans une industrie consommatrice de capitaux », ont expliqué les deux opérateurs dans un communiqué commun publié le 27 août.

Si le montant de la transaction n’a pas été communiqué, « selon une parité indicative proposée aux actionnaires des deux entreprises à la date du 27 août 2015″, les actionnaires de MPI se verraient remettre 1 action de Maurel & Prom pour 2 actions de MPI. Cette opération doit être approuvée par les assemblées générales des actionnaires des deux entreprises en décembre 2015, avec effet rétroactif au 1er janvier de cette année.

Pour les deux opérateurs, ce rapprochement permettrait au nouvel ensemble de bénéficier d’une capacité financière renforcée par « une combinaison de cash-flows significatifs », d’un « meilleur accès aux marchés financiers », et « des synergies de coûts ainsi que des économies fiscales significatives ». Selon le communiqué déjà cité, ces dernières auraient représenté, « sur une base pro forma, 14,5 M€ au titre de l’exercice 2014, soit 12 M€ de frais de fonctionnement« .

En outre, le nouveau groupe bénéficiera « d’une combinaison attractive d’actifs déjà développés, localisés à terre, offrant un mix produit huile (prix variable)/gaz (prix fixe) favorable » et « d’une plus grande diversification géographique ».

MPI détient une participation de 22 % dans la compagnie nigériane Seplat et
66,67 % de la société d’investissement Saint-Aubin Energie, une coentreprise avec Maurel & Prom, qui dispose d’actifs au Canada et au Myanmar. Au 30 juin dernier, le résultat net de MPI s’élève à 2,2 M€ contre 55,2 M€ au 30 juin 2014.

Impacté par la baisse de prix du pétrole, Maurel & Prom a annoncé pour le premier semestre de cette année, une perte nette de 43,7 M€, contre un bénéfice de
59,3 M€ pour la même période en 2014, et un résultat net opérationnel négatif de 32,8 M€ (contre + 156,2 M€). Le chiffre d’affaires chute quant à lui à 157,8 M€, contre 295,5 M€ en 2014.

Image : Maurel & Prom

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